關於滾雪球

【滾雪球】是專為輔助《被動投資》而創建的網站。

本網站強烈認同《被動投資》模式,因為:
《被動投資》對投資人來說,是最友善、也是 C/P值最高的投資模式。
不僅如此,更有高達95%的投資人的長期績效無法戰勝《被動投資》

元大投信發行的《台灣50 ETF》,
是台灣股票市場中最 著名 、最老牌 的《被動投資》工具 。
其選股邏輯相當簡單,依照市值大小,由大到小挑選前五十名。
這個簡單的選股方法,長期可以創造7%的年化報酬率(2003年以來)。

對於 資金上億的投資人來說,《台灣50 ETF》 是很好的投資對象 。
因為再多資金都可以持續投入,且不會干擾市場價格。
但對於資金規模在百萬、千萬等級的投資人來說, 就未必是最佳的選擇。

因為,股票市場中已被證實存在小型股、基本面、趨勢動能效應。
長期而言,小型股、基本面、趨勢動能都可以提供超額的報酬。
也就是具備這些特徵的股票,長期可以提供給我們更好的報酬。

在上述論點的基礎下,我們仿造《台灣50 ETF》的單一特徵選股邏輯,
進行約3萬多次的歷史回溯測試。
我們發現,有很多同樣簡單的選股邏輯,都可以輕易創造《台灣50 ETF》1倍以上的績效。

我們陸續會將我們驗證過的策略,編制成 《滾雪球被動投資指數》 ,
方便認同《被動投資》的投資人,有更多、更好的被動交易選擇。

對投資人來說,
《滾雪球被動投資指數》 與《台灣50 ETF》有兩大差異點:

第一,市場中是否存在可交易商品。
投資人可以直接在股票市場中買入《台灣50 ETF》來執行被動投資。
而 《滾雪球被動投資指數》在市場中沒有現成的金融商品可以買入,
因此,投資人必須自己在股票市場買入 一籃子 股票來建立《滾雪球》被動投資組合。

第二,可容納的資金規模
原則上,《台灣50 ETF》可以容納上億的資金都不是問題。因此適合超級大戶。
但《滾雪球被動投資指數》 的交易對象包含低市值、低量、低價等股票。因此不適合超大資金介入。
站長Simon老施是以1000萬的資金規模來編制 《滾雪球被動投資指數》 。


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